Today's Spotlight Stock is Raytheon Company (RTN), which has pulled back to the middle of its 10-week trading band over the past few sessions.
Long Ideas
| Stock | Symbol | Sector | Current Price | Action Price | Target | Stop | Notes |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Franklin Electric Co | FELE | Machinery and Tools | $41.95 | low-40s | 60 | 34/30 | 5/5'er, RS buy signal generated in July, Top 25% of sector matrix. |
| Align Technology, Inc. | ALGN | Healthcare | $98.53 | 95-99 | 114 inc. | 91/83 | 5 for 5'er, leader in favored HEAL sector, Positive Diverger |
| Noble Energy Inc. | NBL | Oil | $39.84 | hi-30s | 53 | 32 | 3/5'er, Positive Trend change, Improving RS, Rally thru all near-term resistance. |
| Papa Johns Intl Inc | PZZA | Restaurants | $86.53 | 86-90 | 111 | 73 | 5 for 5'er, #1 spot in Restaurant sector matrix, pulled back from new all time highs, strong small cap play |
| Murphy Oil Corp | MUR | Oil | $33.24 | 31-34 | low-50s | 27 | 3/5'er, Yield of 3%, Top 15 of Oil Sector matrix, Quadruple top breakout, Potential covered write with April 35 calls. |
| Citrix Systems, Inc. | CTXS | Software | $88.87 | 86-91 | 104 | 80 | 3/5'er, Big Base Breakout, Potential New Peer RS buy signal. |
| Golar LNG Ltd | GLNG | Transports/Non Air | $23.90 | 23-24 | 37.50 | 21/19.5 | 5 for 5'er, favored TRAN sector, consecutive higher tops and higher bottoms, good R-R, pos weekly mom change |
| Jack Henry & Associates Inc | JKHY | Software | $89.58 | 86-90 | 104 | 84/78 | 4/5'er, "90 to 100 play", Spread Quadruple top breakout |
| Raytheon Company | RTN | Aerospace Airline | $143.81 | 140s | 190 | 132 | 4/5'er, Long-term market leader, PB to o'sold territory, Potential bullish catapult formation. |
Short Ideas
| Stock | Symbol | Sector | Current Price | Action Price | Target | Stop | Notes |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Morningstar, Inc. | MORN | Finance | $76.36 | (73-77) | 65 | 82 | 0 for 5'er, laggard in otherwise strong Finance sector, consecutive sell signals, reverted to mean off of 52-week low |
Follow-Up Comments
| Comment |
|---|
| MAS Masco Corporation R ($32.68) - Building - MAS was a long recommendation over a year ago from a level about 10% below where the stock changes hands today. The most recent chart activity was a 3-box reversal up, which we will use to adjust stop loss levels to $29, now a first sell signal. The attribute rating remains 3, okay to hold for now. |
| SCG Scana Corp ($73.74) - Utilities/Electricity - Shares of SCG rallied to break a triple top at $74, returning to a buy signal after a successful test of the bullish support line. We will raise our recommended stop loss point to $67 at this time and otherwise continue to hold all open long exposure here. Those not involved may consider new long commitments in the $71-75 range. |
| TTWO Take-Two Interactive Software, Inc. R ($50.83) - Software - TTWO is a long recommendation from May and the stock has been able to develop in very orderly fashion toward a series of new highs since that time. The triple top break at $51 is the latest example of this, marking a new high and allowing us to raise trading stops to $45 and investor stops to $35 (bullish support line). Still okay to consider new long exposure here in the low-50s as well. |
DWA Spotlight Stock
RTN Raytheon Company R ($143.16) - Aerospace Airline - Shares of RTN reversed back into a column of X's on Tuesday, which is generally a rather benign event within the Point & Figure charting realm, but in this case provides a new entry point. The reversal comes after a sharp exhale for a stock that had published new all-time highs at $152 just a few weeks ago. The pullback brought the stock back to the middle of its trading band and this reversal offers indication that the pullback has subsided as new buyers have stepped into the stock. The reversal up also forms a higher bottom, which allows for a potential bullish catapult formation to be completed at $154, as the last pattern development was a triple top break last month. RTN is a long-term market leader, having sustained an RS buy signal for 8 years now. We will use the recent development to add long exposure in the 140s, using a stop loss point of $132, which would break two bottoms. Our target is $190 based upon a vertical count.
| 14 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 152.00 | X | 152.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 150.00 | X | O | 150.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 148.00 | X | O | 148.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 146.00 | X | O | 146.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 144.00 | X | C | x | 144.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 142.00 | 8 | A | X | O | x | Med | 142.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 140.00 | X | O | X | O | X | O | x | 140.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 138.00 | 7 | O | X | O | X | O | 138.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 136.00 | X | 9 | O | X | 136.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 134.00 | 6 | B | 134.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 132.00 | 5 | 132.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 130.00 | X | 130.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 128.00 | X | X | 4 | 128.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 126.00 | X | O | X | O | X | Bot | 126.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 124.00 | X | O | X | O | X | 124.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 122.00 | X | 1 | X | 2 | X | 122.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 120.00 | B | O | X | O | 120.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 118.00 | X | O | X | 118.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 116.00 | X | O | 116.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 114.00 | X | 114.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 112.00 | 3 | X | 112.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 110.00 | X | X | X | O | X | A | 110.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 108.00 | C | O | X | O | X | O | X | O | X | 108.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 106.00 | B | O | X | O | X | 4 | X | O | 9 | 106.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 104.00 | X | O | X | 1 | 2 | O | X | 8 | X | 104.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 102.00 | X | X | X | X | O | O | X | 6 | X | O | X | 102.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 100.00 | 3 | O | 4 | X | O | X | X | O | X | O | X | O | X | X | O | X | • | 100.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 99.00 | X | O | X | O | X | X | O | X | X | O | X | O | X | X | O | O | 7 | O | X | O | X | • | 99.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 98.00 | X | O | X | O | X | O | X | O | 5 | O | 6 | O | 9 | A | X | O | X | O | X | O | X | O | X | • | 98.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 97.00 | X | O | O | X | O | X | O | X | O | X | O | X | X | O | X | X | O | X | O | X | O | O | • | 97.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 96.00 | X | O | O | O | X | O | X | O | X | O | X | O | X | O | X | O | O | • | 96.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 95.00 | X | X | O | O | O | X | O | X | O | X | O | X | • | 95.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 94.00 | X | O | X | O | X | O | X | O | O | X | • | 94.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 93.00 | X | O | X | O | X | O | X | O | • | 93.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 92.00 | X | X | 2 | X | 7 | X | O | X | • | 92.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 91.00 | X | X | O | X | O | X | O | O | X | • | 91.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 90.00 | X | O | X | O | X | O | 8 | • | 90.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 89.00 | X | X | O | X | O | X | • | 89.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 88.00 | X | O | X | 1 | O | • | 88.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 87.00 | X | O | X | • | 87.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 86.00 | X | C | • | 86.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 85.00 | X | • | 85.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 84.00 | B | • | 84.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 83.00 | X | • | 83.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 82.00 | X | • | 82.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 81.00 | X | X | • | 81.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 80.00 | X | O | X | • | 80.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 79.00 | X | O | X | • | 79.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 78.00 | 9 | O | X | • | 78.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 77.00 | X | A | X | • | 77.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 76.00 | X | O | X | • | 76.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 75.00 | X | O | X | • | 75.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 74.00 | X | O | • | 74.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 73.00 | 8 | • | 73.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 72.00 | X | • | 72.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 71.00 | X | • | 71.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 70.00 | X | • | 70.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 69.00 | X | • | 69.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 68.00 | X | • | 68.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 67.00 | O | X | • | 67.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 66.00 | O | X | • | 66.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 65.00 | 7 | • | 65.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 14 | 15 | 16 |
