An actionable list of trading and investment ideas. Today's spotlight stock is Examworks (EXAM) as a short idea.
Long Ideas
| Stock | Symbol | Sector | Current Price | Action Price | Target | Stop | Notes |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Constellation Brands, Inc. | STZ | Food Beverages/Soap | $143.25 | 138-142 | 150 | 130 | 5 for 5'er, positive diverger, leader in Food and Beverages sector, positive weekly and monthly momentum. |
| Maxim Integrated Products Inc | MXIM | Semiconductors | $32.31 | 31-35 | 67 | 29 | 3/5'er, #12 ranking in NDX matrix, Yield above 3%, PB to middle of trading band. |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | TMO | Healthcare | $135.79 | 136-144 | 186 | 130 | 4/5'er, Positive Divergence with New high in December, Spread Triple Top break. |
| Ball Corporation | BLL | Business Products | $68.82 | 68-71 | 89 | 63 | 5 for 5'er, favored Business Products Sector, newly positive monthly mom, multi-year positive trend |
| Equinix, Inc. | EQIX | Real Estate | $310.99 | 296-308 | 352 | 276 | 5 for 5'er, recently pullback from new highs, positive monthly momentum, yield of 2.23% |
| Dr Pepper Snapple Group | DPS | Food Beverages/Soap | $90.22 | 88-94 | 123 | 85 | 5 for 5'er, Leader in Food/Beverages sector, 90-100 play, strong R-R, recent pullback off new highs |
| Altria Group Inc. | MO | Food Beverages/Soap | $58.22 | 57-60 | 64.50 | 56/52.5 | 5 for 5'er, Yield Play, good R-R, member of the favored Consumer Staples Broad Group, pos wkly mom change |
Short Ideas
| Stock | Symbol | Sector | Current Price | Action Price | Target | Stop | Notes |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Clean Harbors Inc | CLH | Waste Management | $40.11 | (39-42) | 37 | 46 | 0 for 5'er, negative trend, laggard in unfavored Waste Management sector, lower buy stop to $46. |
| HCA Inc. | HCA | Healthcare | $65.12 | (65-69) | 58 | 71 | Unfavored Healthcare sector, 2 for 5'er, Negative diverger, below bearish resistance line, lowered buy stop to $71 |
| Stryker Corporation | SYK | Healthcare | $90.92 | (89-94) | 78 | 96 | 1/5'er, big base breakdown, negative diverger, add short exposure on bounces to low-90s |
| Zeltiq Aesthetics Inc | ZLTQ | Healthcare | $27.13 | (24-27) | 18 | 29 | 2/5'er, Unfavored sector, recent trend change to negative, break of key support, rally back to MED, good R-R short |
| Examworks Group Inc | EXAM | Healthcare | $25.70 | (24-26) | 20 | 29 | 2/5'er, new laggard in Unfavored Healthcare sector, bottom of HEAL RS matrix, negative RS and Trend change |
Follow-Up Comments
| Comment |
|---|
| MYGN Myriad Genetics Inc R ($40.18) - Biomedics/Genetics: With today's action, MYGN has given a second straight sell signal -- a double bottom breakdown at 40. This follows another lower top, as well; and now places MYGN right at its bullish support lie. At this point, MYGN is still an acceptable 4 for 5'er, so those long can hold here; but we would look to sell or hedge positions should MYGN break trend at 39. |
| OME Omega Protein Corporation R ($19.41) - Food Beverages/Soap: OME broke a double bottom at 19.50. This follows a lower top made at 23, below the November chart high of 25. Still in a strong uptrend, and a 5 for 5'er. Next support resides at 17.50. Moderately oversold here, and weekly momentum has been negative for 6 weeks. Those long may want to trim back positions here or hedge, but then look to use 17 as the worst case stop point as that would break a second bottom of support. |
DWA Spotlight Stock
EXAM Examworks Group Inc R ($25.69) - Healthcare: EXAM is a member of the Healthcare sector, a group which is Unfavored and has been losing relative strength. EXAM had been a solid performer for quite some time until topping out last April at 44. Since that time, EXAM has given a series of sell signals and shown a pattern of lower tops and lower bottoms. As well, in September EXAM violated its long-term bullish support line to change to an overall negative trend. RS sell signals vs. both the market and Peers were also given in the second half of 2015. In all, EXAM has downticked to a 2 for 5 reading. The bearish price objective is 20 based on the horizontal count, and there is initial resistance at 28, with no substantial support in sight. EXAM also sits at the bottom of the Healthcare RS matrix, at #94 (out of 110). The stock is only modestly oversold on its ten-week trading band, and the weekly momentum is on the verge of turning negative after having been positive for eight weeks. If long, sell this stock, otherwise you can consider selling EXAM short here (24 to 26 range). Then look to use 29 as the initial buy stop point.
| 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 44.00 | 4 | • | 44.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 43.00 | X | O | • | • | • | 43.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 42.00 | X | X | O | X | • | X | • | X | • | 42.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 41.00 | X | O | X | 3 | O | X | O | X | O | X | O | • | 41.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 40.00 | C | O | 2 | O | X | 5 | X | O | X | O | X | O | • | 40.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 39.00 | X | X | 1 | X | O | X | O | O | 6 | O | • | 39.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 38.00 | X | X | O | X | O | X | O | 7 | • | 38.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 37.00 | X | X | O | X | O | X | O | O | 8 | • | 37.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 36.00 | X | O | X | O | X | X | B | X | O | X | O | X | • | 36.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 35.00 | X | O | X | 5 | X | O | A | O | X | O | X | O | X | O | 35.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 34.00 | X | 3 | X | O | X | O | X | O | O | X | O | X | O | 34.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 33.00 | X | 4 | X | O | 7 | 8 | X | O | O | 9 | 33.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 32.00 | X | X | O | O | X | 9 | O | Top | 32.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 31.00 | 1 | O | X | O | 6 | O | 31.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30.00 | C | O | X | O | X | O | 30.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 29.00 | X | 2 | O | X | • | O | 29.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 28.00 | X | X | O | • | O | X | 28.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 27.00 | • | A | O | X | • | O | C | O | 27.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 26.00 | X | • | X | O | X | • | B | X | O | Med | 26.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 25.00 | 5 | O | • | 9 | B | • | O | X | 1 | 25.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 24.00 | 3 | O | • | X | • | O | X | O | 24.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 23.00 | X | 7 | • | X | • | O | X | 23.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 22.00 | X | O | • | 7 | • | O | 22.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 21.00 | X | 8 | • | X | • | 21.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 20.00 | X | O | • | X | • | Bot | 20.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 19.50 | X | X | O | • | X | 6 | • | 19.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 19.00 | O | X | O | X | O | • | 5 | O | X | • | 19.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 18.50 | O | X | O | X | O | • | X | O | X | • | 18.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 18.00 | O | X | 1 | X | O | • | 4 | O | • | 18.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 17.50 | O | O | • | O | • | X | • | 17.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 17.00 | • | O | • | X | • | 17.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 16.50 | • | O | • | X | • | 16.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 16.00 | • | O | X | X | • | X | • | 16.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 15.50 | O | X | O | X | O | 3 | • | 15.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 15.00 | O | X | O | X | O | X | 1 | • | 15.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 14.50 | O | X | O | X | 9 | 9 | O | X | • | 14.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 14.00 | O | X | O | O | X | X | O | X | • | 14.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 13.50 | O | X | O | X | O | X | B | X | • | 13.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 13.00 | O | X | O | X | X | O | X | O | C | • | 13.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12.50 | O | X | O | X | O | X | 8 | O | X | • | 12.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12.00 | O | O | X | O | 6 | O | X | • | 12.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 11.50 | O | X | 2 | 3 | 5 | X | O | • | 11.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 11.00 | O | X | O | X | O | X | O | X | • | 11.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10.50 | O | X | O | X | O | X | O | • | 10.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10.00 | O | X | B | 1 | O | • | 10.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9.50 | A | X | O | X | • | 9.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9.00 | O | X | O | X | • | 9.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 8.50 | O | O | X | • | 8.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 8.00 | O | C | • | 8.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 7.50 | O | X | • | 7.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 7.00 | O | X | • | 7.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6.50 | O | • | 6.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 |
