Today's featured stock is HSBC Holding PLC (HSBC).
Long Ideas
| Symbol | Company | Sector | Current Price | Action Price | Target | Stop | Notes |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HLI | Houlihan Lokey Inc | Banks | $64.39 | upper $50s - mid to upper 60s | $68 | $49 | 5 for 5'er, pullback from AT high, consec buy signals, top 25% of DWABANK, pos week mom, 2.09% yield |
| ADBE | Adobe Systems Incorporated | Software | $367.97 | hi 330s - low 360s | 404 | 288 | 4 for 5'er, top third of favored SOFT sector matrix, LT pos mkt RS, multi consec buys, pot. covered write Earnings 6/11 |
| ATSG | Air Transport Services Group Inc. | Aerospace Airline | $21.05 | low 20s | 33.50 | 17.50 | 4 for 5'er, top third of favored AERO sector matrix, spread quad top, pot. covered write, R-R>3.0 |
| CIEN | CIENA Corporation | Telephone | $51.36 | upper 40s to mid 50s | $58 | $37 | 5 for 5'er, pullback from 52 week high, pos trend, top 25% telephone sector matrix, consec buy signals Earnings 6/4 |
| ABBV | AbbVie Inc. | Drugs | $91.47 | 82 - 89 | 100 | 71 | 3 for 5'er, favored DRUG sector, triple top breakout, 5.6% yield |
| KKR | KKR & Co. L.P | Finance | $25.85 | mid-to-upper 20s | 44.50 | 21 | 4 for 5'er, top half of FINA sector matrix, triple top, 2.2% yield, cov. write opp., R-R>4.0 |
| FNV | Franco-Nevada Corp. | Precious Metals | $147.24 | 140s to mid 150s | 171 | 118 | 4 for 5'er, pullback from AT high, consec buy signals, pos mon mom |
| ICE | IntercontinentalExchange Inc. | Wall Street | $96.00 | 90s | 125 | 77 | 5 for 5'er, top 25% of WALL sector matrix, LT pos mkt RS, multi consec buy signals, 1.3% yield |
| DGX | Quest Diagnostics Incorporated | Healthcare | $109.04 | mid $110s to $130s | $132 | $92 | 4 for 5'er, pullback from AT high, consec buy signals, top 25% of favored healthcare sector, 2.02% yield |
Short Ideas
| Symbol | Company | Sector | Current Price | Action Price | Target | Stop | Notes |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HSBC | HSBC Holding PLC (United Kingdom) ADR | Banks | $25.26 | (26 - 23) | 17 | 28 | 1 for 5'er, bottom third of unfavored BANK sector matrix, LT neg mkt RS, multi sell signals, lower tops and lower bottoms |
Removed Ideas
| Symbol | Company | Sector | Current Price | Action Price | Target | Stop | Notes |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PCAR | PACCAR Inc. | Autos and Parts | $69.97 | high 60s - low 70s | 87 | 58 | OK to add or maintain exposure here. Abide by $58 stop. |
Follow-Up Comments
| Comment |
|---|
| NVO Novo Nordisk A/S (Denmark) ADR R ($64.55) - Drugs - With no support available on the default chart between $50 and $62, we will raise our stop to $58, a potential spread quad bottom break on NVO's $0.50 chart. |
| QDEL Quidel Corporation R ($183.69) - Healthcare - We will now raise our stop to $162, the first potential sell signal on QDEL's default chart. |
| PODD Insulet Corporation R ($196.49) - Healthcare - We will now raise our stop to $180, the second potential sell signal on PODD's default chart. |
DWA Spotlight Stock
HSBC HSBC Holding PLC (United Kingdom) ADR R ($25.04) - Banks - HSBC is a 1 for 5'er that ranks in the bottom third of the unfavored banks sector matrix and has been on a market RS sell signal since 2001. On its default chart, the stock has been in a negative trend since August 2019 and has given three consecutive sell signals producing a series of lower tops and lower bottoms since then. It now sits one box away from giving fourth consecutive sell signal which would come with a double bottom break at $23. Short exposure may be added in the $23 - $26 range and we will set our initial buy stop at $28, the first potential buy signal on HSBC's chart. Using a modified vertical price objective based on the most recent sell signal, we will set our target price at $17.
| 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 58.00 | X | • | • | 58.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 57.00 | X | X | O | X | • | • | • | 57.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 56.00 | X | O | 5 | O | X | O | 9 | • | 1 | • | • | • | 56.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 55.00 | X | O | X | O | X | O | X | O | X | O | X | • | • | X | • | • | 55.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 54.00 | 1 | 2 | X | 6 | 7 | 8 | X | O | X | O | X | O | 7 | • | X | O | X | • | 54.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 53.00 | X | 3 | X | O | X | O | C | O | X | O | 5 | O | • | X | O | X | O | • | 53.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 52.00 | C | 4 | X | O | X | O | X | 3 | 4 | O | • | 1 | 2 | X | O | • | 52.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 51.00 | X | O | O | 2 | O | X | 9 | • | C | O | O | • | 51.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 50.00 | B | • | O | X | A | X | • | X | O | X | • | 50.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 49.00 | X | • | O | O | X | O | • | X | 3 | X | O | • | 49.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 48.00 | A | • | C | X | O | • | X | O | X | O | • | 48.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 47.00 | • | • | • | X | • | O | X | 6 | • | 7 | 4 | 6 | • | 47.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 46.00 | X | • | 5 | • | 9 | • | 1 | X | O | 8 | • | X | 8 | • | 46.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 45.00 | O | X | O | X | O | • | X | • | O | 4 | O | X | O | • | 6 | O | • | 45.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 44.00 | O | X | O | X | O | X | • | X | • | 3 | X | 7 | X | O | • | • | 2 | X | O | 5 | • | 44.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 43.00 | 3 | 4 | O | X | O | 8 | • | O | X | O | O | X | • | 1 | O | 5 | 9 | X | 4 | O | • | 43.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 42.00 | O | 6 | O | X | • | O | O | X | O | X | O | X | A | B | O | X | O | • | 42.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 41.00 | O | X | 7 | X | • | O | C | O | X | O | X | O | X | O | X | O | 41.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 40.00 | O | X | O | • | O | A | X | O | 4 | O | X | C | • | 7 | 40.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 39.00 | O | • | • | O | X | O | B | O | • | • | 8 | 9 | 39.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 38.00 | • | 9 | X | O | 9 | • | O | X | O | 38.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 37.00 | O | 1 | X | • | O | X | O | 37.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 36.00 | O | X | • | O | 2 | 36.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 35.00 | O | X | • | O | 35.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 34.00 | O | X | X | • | O | 34.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 33.00 | O | X | O | X | 8 | • | O | Top | 33.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 32.00 | 2 | X | O | X | O | 7 | • | 3 | 32.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 31.00 | O | X | 5 | X | O | X | • | O | 31.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30.00 | 4 | 6 | O | X | • | O | X | 30.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 29.00 | O | • | O | X | O | 29.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 28.00 | • | O | X | O | 28.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 27.00 | O | 4 | X | 27.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 26.00 | O | X | O | Mid | 26.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 25.00 | O | X | O | 25.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 24.00 | O | 5 | 24.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 |
